昨日，滬深股市震蕩整理，前期表現(xiàn)突出的鐵路基建、有色、煤炭等板塊暫時(shí)熄火，勤上光電（002638）、鴻利光電（300219）、陽光照明（600261）等發(fā)光二極管（
LED）股票則表現(xiàn)不俗。對(duì)此，記者所采訪的一些私募人士表示，在經(jīng)歷寒冬后，LED行業(yè)迎來政策支持和需求提升的雙重利好，一些相關(guān)企業(yè)也將迎來業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。
廣東省政府于5月28日召開了推廣應(yīng)用LED照明產(chǎn)品工作會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，從方案實(shí)施之日起，全省道路、公共場(chǎng)所、政府機(jī)關(guān)、國(guó)有企事業(yè)單位等財(cái)政或國(guó)有資本投資建設(shè)的照明工程以及南沙、前海、橫琴等新規(guī)劃建設(shè)的新區(qū)一律使用LED照明產(chǎn)品。原有使用的非LED照明產(chǎn)品，在3年內(nèi)即到2014年底前實(shí)施分期分批改造完成。根據(jù)5月23日印發(fā)的《廣東省推廣使用LED照明產(chǎn)品實(shí)施方案》，珠三角地區(qū)要力爭(zhēng)在2013年底前，東西北地方在2014年底前，普及LED公共照明，帶動(dòng)全社會(huì)普及LED照明，實(shí)現(xiàn)全省照明同比
節(jié)能50%以上，拉動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)“十二五”期末實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值5000億元以上。
實(shí)際上，廣東省一直是國(guó)內(nèi)LED行業(yè)發(fā)展的急先鋒，其產(chǎn)值占全國(guó)的一半以上，2011年廣東省LED總產(chǎn)值超過1500億元，居全國(guó)首位，廣東省已經(jīng)明確將LED產(chǎn)業(yè)列為重點(diǎn)培育發(fā)展的三大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。本次會(huì)議提出的“十二五”末實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值5000億元，超出市場(chǎng)此前一致預(yù)期的3000億元左右。如果按照會(huì)議的規(guī)劃，那么廣東省LED行業(yè)產(chǎn)值在未來4年的復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到35%。業(yè)內(nèi)人士表示，廣東省政府的決策對(duì)拉動(dòng)國(guó)內(nèi)LED行業(yè)發(fā)展具有明顯的積極意義。
深圳展博投資研究總監(jiān)羅四新表示，政策頻出支持LED在公用照明領(lǐng)域的滲透。從去年底開始，LED照明行業(yè)作為國(guó)家
節(jié)能減排的重點(diǎn)項(xiàng)目，成為地方政府節(jié)能減排的政績(jī)考核指標(biāo)之一，各地方政府的
節(jié)能改造項(xiàng)目將從今年8月份開始進(jìn)入全面實(shí)施階段。目前國(guó)內(nèi)LED公用照明規(guī)模最大的企業(yè)年收入不到5億元，在政策扶持下，行業(yè)有望在未來18個(gè)月內(nèi)產(chǎn)生百億級(jí)別的終端產(chǎn)品需求，從而推動(dòng)LED行業(yè)形成規(guī)模效應(yīng)。
同時(shí)，在他看來，終端產(chǎn)品放量將刺激上游芯片需求。在競(jìng)爭(zhēng)性的招標(biāo)過程中，不斷降低的招標(biāo)價(jià)格會(huì)導(dǎo)致零售產(chǎn)品降低，從而推升終端需求，最終形成全行業(yè)的景氣復(fù)蘇。目前，國(guó)內(nèi)主要LED封裝芯片企業(yè)和應(yīng)用產(chǎn)品企業(yè)處于供不應(yīng)求狀態(tài)，產(chǎn)能利用率快速回升，隨著二季度商用照明應(yīng)用進(jìn)入市場(chǎng)旺季，LED照明需求將進(jìn)一步升溫。
深圳另一家私募基金公司的總經(jīng)理認(rèn)為，從政策上來說，節(jié)能減排成為政治任務(wù)，因?yàn)長(zhǎng)ED是最可行和有效的低碳排放方式，各地政府將強(qiáng)化對(duì)LED的財(cái)政補(bǔ)貼力度。此外，從費(fèi)用上來看，LED照明投資和維護(hù)費(fèi)用較小，具有成本優(yōu)勢(shì)。從基本面來說，公用、商業(yè)照明的大規(guī)模啟動(dòng)將帶動(dòng)通用照明的滲透率快速提升，LED行業(yè)在經(jīng)過去年下半年的去庫(kù)存后已明顯企穩(wěn)回升，LED燈具在商業(yè)照明的主要應(yīng)用（直管燈、球泡燈）中將具有2年成本回收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，行業(yè)有望迎來業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)期。
不過，市場(chǎng)分析人士也表示，如果全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下行，將加速LED背光的結(jié)構(gòu)性過剩，臺(tái)灣芯片將對(duì)內(nèi)地芯片廠商形成新的沖擊，此外，如果政府對(duì)LED的補(bǔ)貼進(jìn)度和力度低于預(yù)期，也會(huì)延緩LED行業(yè)業(yè)績(jī)爆發(fā)期的進(jìn)程，這些風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)該引起投資者的注意。來源證券時(shí)報(bào))
